加速創(chuàng)新 中國(guó)十大汽車(chē)最新趨勢(shì)揭秘
[汽車(chē)之家 行業(yè)] 汽車(chē)是投資和資本市場(chǎng)關(guān)注的最熱門(mén)領(lǐng)域之一。畢馬威調(diào)查顯示，在2023年上半年，共有70比VC投融資行為，同比下降30%。其中涉及無(wú)人駕駛或智能網(wǎng)聯(lián)的共44比，占比63%。2023年上半年已披露的投資金額超過(guò)32億美元，同比大幅下降68%，這也從一個(gè)側(cè)面反應(yīng)出時(shí)局之艱難。
不過(guò)，畢馬威中國(guó)交易戰(zhàn)略咨詢(xún)合伙人康琦明在與汽車(chē)之家溝通時(shí)稱(chēng)，“我們并不認(rèn)為資本市場(chǎng)投融資會(huì)直接制約中國(guó)汽車(chē)的不斷創(chuàng)新，我們看到創(chuàng)新主體企業(yè)更為關(guān)注創(chuàng)新，以及資本市場(chǎng)投資機(jī)構(gòu)在賽道選擇及投資標(biāo)的判斷更為審慎以確保投資命中率，而非出手次數(shù)�！�
在此背景下，第六屆畢馬威中國(guó)汽車(chē)科技50榜單公布，在畢馬威看來(lái)，“中國(guó)的汽車(chē)科技行業(yè)發(fā)展依然強(qiáng)勁，各大汽車(chē)制造商、零部件企業(yè)希望提升科技投資，把控核心能力以獲取未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)主動(dòng)性。”那么，中國(guó)汽車(chē)科技有哪些最新趨勢(shì)值得投資人關(guān)注呢？以下十點(diǎn)將結(jié)合行業(yè)熱點(diǎn)深度剖析。
一、新能源行業(yè)集中度提升，價(jià)格戰(zhàn)不利于行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展
傳統(tǒng)燃油車(chē)的增速頹勢(shì)無(wú)法扭轉(zhuǎn)，以7%的復(fù)合增長(zhǎng)率持續(xù)下降。車(chē)市走出2018-2020年的三年連續(xù)下降的動(dòng)因是2021年的新能源銷(xiāo)量的井噴，同比159%的增長(zhǎng)率，并延續(xù)至最困難的2022年（98%的增長(zhǎng)率）。
這一過(guò)程和上個(gè)十年的汽車(chē)發(fā)展不同的是，由于總量提升減緩，導(dǎo)致品牌洗牌加速而非普惠所有市場(chǎng)參與者。部分國(guó)際品牌由于在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力降低或產(chǎn)品力無(wú)法滿(mǎn)足消費(fèi)者預(yù)期，不得不停止進(jìn)一步投資甚至撤出國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。
內(nèi)資中，PPT造車(chē)品牌早已出清，但仍有部分新能源車(chē)企或主要銷(xiāo)售新能源汽車(chē)的車(chē)企銷(xiāo)量下滑虧損嚴(yán)重，走向?yàn)l臨破產(chǎn)的邊緣。在大環(huán)境經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的過(guò)程中，行業(yè)集中度處在加速提升階段。
對(duì)于目前價(jià)格戰(zhàn)現(xiàn)象愈演愈烈現(xiàn)象，畢馬威中國(guó)交易戰(zhàn)略咨詢(xún)合伙人康琦明認(rèn)為要從三方面來(lái)看：
從成本端看，行業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)自然而然會(huì)帶來(lái)成本降低。由于中國(guó)汽車(chē)行業(yè)已成規(guī)模，新能源等技術(shù)更新?lián)Q代快，因此整個(gè)行業(yè)的成本都在下降；同時(shí)還有部分過(guò)剩產(chǎn)能，部分企業(yè)有降低庫(kù)存回籠現(xiàn)金的壓力。因此在市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)局面下會(huì)帶動(dòng)價(jià)格的下降，這是一個(gè)正常的市場(chǎng)現(xiàn)象。
從消費(fèi)端，中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)后居民可支配收入增長(zhǎng)增速變緩，房?jī)r(jià)波動(dòng)，就業(yè)市場(chǎng)壓力疊加對(duì)未來(lái)的不確定，導(dǎo)致整體消費(fèi)者對(duì)大件物品的消費(fèi)欲望減弱。
從產(chǎn)業(yè)上，價(jià)格戰(zhàn)將淘汰一些低效整車(chē)企業(yè)及短期利益者，制止重復(fù)投資，使社會(huì)資源得到合理的整合與利用。同時(shí)也戰(zhàn)促使本土企業(yè)優(yōu)化管理水平，加快產(chǎn)品創(chuàng)新與營(yíng)銷(xiāo)實(shí)踐的升級(jí)，通過(guò)“內(nèi)卷”的本土市場(chǎng)提煉出本土品牌搏擊海外市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。
“當(dāng)然，如果持續(xù)不斷地價(jià)格戰(zhàn)，將不可避免的影響整體行業(yè)利潤(rùn)率，降低企業(yè)的創(chuàng)新和研發(fā)資源和意愿，對(duì)行業(yè)的長(zhǎng)期良性發(fā)展造成影響。此外，價(jià)格戰(zhàn)也將競(jìng)爭(zhēng)壓力進(jìn)一步傳導(dǎo)至上游零部件行業(yè)，我們預(yù)計(jì)不論是在整車(chē)行業(yè)以及零部件行業(yè)，將有進(jìn)一步行業(yè)兼并整合趨勢(shì)�！笨电鞅硎�。
二、自主占比提升，國(guó)產(chǎn)電動(dòng)平臺(tái)技術(shù)輸出
由于政策激勵(lì)，國(guó)內(nèi)品牌在電動(dòng)車(chē)領(lǐng)域起步較早，通過(guò)電動(dòng)車(chē)的快速上量實(shí)現(xiàn)了“彎道超車(chē)”。2023年上半年，自主品牌銷(xiāo)量占所有乘用車(chē)銷(xiāo)售49.46%，同比增長(zhǎng)12.3%，遠(yuǎn)超行業(yè)2.7%增速。作為對(duì)比，產(chǎn)品電動(dòng)化進(jìn)程較慢的日系，上半年下降15.3%。
隨著中國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)售的“彎道超車(chē)”，技術(shù)輸出也在不斷推進(jìn)。作為豪華車(chē)代表之一的奧迪近期與上汽確認(rèn)通過(guò)合作加快電動(dòng)車(chē)開(kāi)發(fā)，這對(duì)于中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)體系而言是一個(gè)標(biāo)志性事件。與之前吉利授權(quán)浩瀚架構(gòu)技術(shù)給波蘭電動(dòng)汽車(chē)制造商EMP，北汽藍(lán)谷BE21平臺(tái)海外技術(shù)授權(quán)等不同，奧迪本次購(gòu)買(mǎi)電動(dòng)平臺(tái)技術(shù)授權(quán)直接服務(wù)于產(chǎn)品在中國(guó)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，某種意義上，這像是中國(guó)汽車(chē)工業(yè)發(fā)展初期“以市場(chǎng)換技術(shù)”的局勢(shì)反向發(fā)展。
康琦明預(yù)計(jì)，不僅僅在整車(chē)和汽車(chē)零部件行業(yè)內(nèi)中外企業(yè)間的合作，汽車(chē)廠(chǎng)商與跨行業(yè)企業(yè)間的合資合作會(huì)進(jìn)一步增多，如與科技公司、能源公司、金融公司等�！笆聦�(shí)上，畢馬威過(guò)去幾年參與非常多的汽車(chē)行業(yè)企業(yè)間以及汽車(chē)行業(yè)與跨行業(yè)企業(yè)間的不同模式合資和合作項(xiàng)目，也看到合作為合作雙方所帶來(lái)協(xié)同效應(yīng)�！�
三、國(guó)內(nèi)車(chē)企持續(xù)投資海外項(xiàng)目，歐盟反傾銷(xiāo)帶來(lái)不確定性
根據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2023上半年中國(guó)汽車(chē)整車(chē)出門(mén)234.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)76.9%，整車(chē)出口金額464.2億美元，同比增長(zhǎng)1.1倍。出門(mén)量繼2022年超過(guò)德國(guó)后，2023年上半年實(shí)現(xiàn)對(duì)日本汽車(chē)出口的超越。
不過(guò)路透社消息日前稱(chēng)，歐盟委員會(huì)宣布，將對(duì)來(lái)自中國(guó)的電動(dòng)汽車(chē)發(fā)起反補(bǔ)貼調(diào)查�！叭蚴袌�(chǎng)現(xiàn)在充斥著便宜的中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)，由于國(guó)家的巨額補(bǔ)貼，它們的價(jià)格被人為地壓低了，這正在扭曲我們的市場(chǎng)。因此，我今天可以宣布，歐盟委員會(huì)將對(duì)來(lái)自中國(guó)的電動(dòng)汽車(chē)展開(kāi)反補(bǔ)貼調(diào)查�！�
對(duì)此，康琦明認(rèn)為，目前中國(guó)車(chē)企占?xì)W洲近千萬(wàn)級(jí)的汽車(chē)銷(xiāo)售市場(chǎng)份額比例還是比較低，去年中國(guó)汽車(chē)出口僅占?xì)W洲汽車(chē)銷(xiāo)售不到5%，對(duì)中國(guó)采取保護(hù)主義的反傾銷(xiāo)調(diào)查可能對(duì)歐洲汽車(chē)制造商的信心以及在中國(guó)的銷(xiāo)售產(chǎn)生不利影響，
相較反傾銷(xiāo)調(diào)查，中國(guó)車(chē)企出海的不確定性或者說(shuō)面臨的重要挑戰(zhàn)，畢馬威更為建議中國(guó)車(chē)企關(guān)注以下五個(gè)方面挑戰(zhàn)：
★歐洲發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)門(mén)檻較高，需要完備、可行的市場(chǎng)進(jìn)入策略
★歐盟綠色新政是中國(guó)新能源汽車(chē)相關(guān)企業(yè)必須面對(duì)的一攬子“綠色準(zhǔn)入”機(jī)制
★歐洲消費(fèi)者對(duì)中國(guó)本土新能源汽車(chē)品牌認(rèn)知度依然偏低
★數(shù)字化和智能化加大個(gè)人信息保護(hù)和數(shù)據(jù)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)
★亟需加強(qiáng)本地化運(yùn)營(yíng)能力以更好地滿(mǎn)足歐洲用戶(hù)本土化需求
四、自動(dòng)駕駛商業(yè)化加速布局
得益于技術(shù)逐步成熟和成本下降，乘用車(chē)新車(chē)搭載L2功能滲透率正在提升。《畢馬威2023智能座艙白皮書(shū)》顯示，2022年我國(guó)在售新車(chē)L2和L3的滲透率分別為35%和9%。
L3是技術(shù)上的重要分水嶺。目前距高級(jí)別自動(dòng)駕駛，尤其是距全無(wú)人自動(dòng)駕駛技術(shù)落地及大規(guī)模的商業(yè)化應(yīng)用，還有很長(zhǎng)距離。同時(shí)，自動(dòng)駕駛?cè)珶o(wú)人商業(yè)化落地也將面臨法律法規(guī)不完善、責(zé)任界定不清晰、技術(shù)不成熟等多方面的挑戰(zhàn)。
資本市場(chǎng)對(duì)無(wú)人駕駛領(lǐng)域的投資趨于理性，商業(yè)化落地及預(yù)期盈利性逐漸成為影響投資人決策的關(guān)鍵性指標(biāo)。畢馬威中國(guó)交易戰(zhàn)略咨詢(xún)合伙人康琦明稱(chēng)，“自動(dòng)駕駛領(lǐng)域投融資有一定回歸理性，但ADAS技術(shù)及乘商用車(chē)偏商業(yè)化落地的賽道仍是未來(lái)創(chuàng)新的重點(diǎn)，也是資本市場(chǎng)投資的重要方向�！�
五、新能源技術(shù)路線(xiàn)：插混和增程高速發(fā)展，突破原先預(yù)測(cè)比重
2023上半年插電混動(dòng)(含增程式)以98%的同比增速接近百萬(wàn)銷(xiāo)量，延續(xù)了2022年的勢(shì)頭。同期，純電車(chē)BEV增速20%，209萬(wàn)臺(tái)銷(xiāo)量。純電與插混對(duì)比來(lái)到了68:32。在2021年及以前，插混路線(xiàn)占所有新能源車(chē)輛比一般低于20%。
插混和增程的異軍突起有幾個(gè)主要原因：
從市場(chǎng)角度:新能源產(chǎn)品不斷向下滲透，Tier1市場(chǎng)超過(guò)40%，Tier2市場(chǎng)超過(guò)30%。三線(xiàn)以下城市的新能源滲透率接近了25%。更多低線(xiàn)市場(chǎng)，對(duì)新能源產(chǎn)品的不同認(rèn)知程度，和多樣化用車(chē)體驗(yàn)需求，被自主品牌觀察并放大。
從使用場(chǎng)景角度:插電混動(dòng)能滿(mǎn)足消費(fèi)者對(duì)于長(zhǎng)續(xù)航里程的需求和里程焦慮，在駕駛體驗(yàn)、產(chǎn)品性能用車(chē)習(xí)慣等方面兼顧了燃油車(chē)和純電動(dòng)汽車(chē)優(yōu)點(diǎn)。
從成本和價(jià)格角度:電池是新能源產(chǎn)品的最大硬件成本項(xiàng)，而插混和增程大幅減少了電池容量配置
品牌標(biāo)桿效應(yīng)帶動(dòng)供應(yīng)端發(fā)力:比亞迪以一己之力帶動(dòng)插電混動(dòng)的增長(zhǎng)，在2023年上半年，比亞迪插混產(chǎn)品占了70%的插混市場(chǎng)銷(xiāo)售量。如果單看增程式，理想14萬(wàn)的銷(xiāo)量占據(jù)增程銷(xiāo)量的68%。而且，插混和增程的爆發(fā)性增長(zhǎng)，幾乎是在各個(gè)級(jí)別的細(xì)分市場(chǎng)同時(shí)出現(xiàn)。高速增長(zhǎng)的標(biāo)桿效應(yīng)，吸引眾多的自主、合資品牌開(kāi)始發(fā)力，以趕上這班高速增長(zhǎng)風(fēng)口。
六、智能座艙的快速發(fā)展
智能座艙實(shí)現(xiàn)難度低，客戶(hù)體驗(yàn)效果明顯，同時(shí)可為未來(lái)L4級(jí)以上自動(dòng)駕駛階段的“智能移動(dòng)空間”奠定基礎(chǔ)，因此智能座艙將率先實(shí)現(xiàn)商用落地和商業(yè)模式開(kāi)發(fā)，成為近期市場(chǎng)關(guān)注重點(diǎn)。
長(zhǎng)期而言，智能座艙賽道的成長(zhǎng)性將不再依賴(lài)于基礎(chǔ)功能滲透率的提升，而需著眼于可打造差異化體驗(yàn)的新型智能應(yīng)用，帶動(dòng)單車(chē)價(jià)值量的增長(zhǎng)。核心部件、功能如域控制器、抬頭顯示 (HUD)、空中下載(OTA)、數(shù)字鑰匙等發(fā)展將形成提升智能座艙的使用場(chǎng)景并形成新的商業(yè)模式，推動(dòng)總體市場(chǎng)規(guī)模增木。
七、供應(yīng)鏈變革及國(guó)產(chǎn)供應(yīng)商的機(jī)會(huì)
電子電氣架構(gòu)升級(jí)，軟硬件解耦更考驗(yàn)供應(yīng)商和主機(jī)廣軟實(shí)力。這種發(fā)展趨勢(shì)需要座艙芯片具備更高算力，同時(shí)也要求供應(yīng)商或主機(jī)廠(chǎng)具備在一套硬件上整合多個(gè)底層操作系統(tǒng)的能力。以往作為T(mén)ier2的芯片供應(yīng)商和軟件服務(wù)商有各自擅長(zhǎng)的領(lǐng)域，因此也有了直接與主機(jī)廠(chǎng)合作的機(jī)會(huì)，傳統(tǒng)座艙的供應(yīng)鏈層級(jí)變模糊，供應(yīng)模式隨著發(fā)生轉(zhuǎn)變。
八、OTA支持的訂閱制付費(fèi)模式
2018年，某品牌曾嘗試過(guò)向安裝了蘋(píng)果CarPlay的車(chē)主，收取年度訂閱費(fèi)。當(dāng)時(shí)沒(méi)有任何其他其它品牌會(huì)收取這項(xiàng)費(fèi)用，這種政策遭到了很多車(chē)主的強(qiáng)烈抵觸廠(chǎng)家不得不改變其計(jì)劃，宣布CarPlay永久免費(fèi)使用。智能汽車(chē)的推廣將是主機(jī)廠(chǎng)訂閱制收費(fèi)的最大助力車(chē)越智能，消費(fèi)者越可能接受訂閱制。
消費(fèi)者進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)決策時(shí)，不僅考慮硬件的性能，更會(huì)考慮軟件功是滿(mǎn)足差異化需求，每個(gè)車(chē)主需要有自己的個(gè)性化駕駛感受，軟件的多元化就能滿(mǎn)足用戶(hù)個(gè)性化的需求，就像手機(jī)有多少應(yīng)用軟件一樣，車(chē)主能決定自己的車(chē)擁有多少功能，每輛車(chē)功能不同賦予的也是每輛車(chē)獨(dú)一無(wú)二的性質(zhì)。同時(shí)車(chē)企也能對(duì)車(chē)輛數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)更精細(xì)的獲取。
目前，在中國(guó)市場(chǎng)，軟件訂閱付費(fèi)尚未成為主流消費(fèi)習(xí)慣。但中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)收費(fèi)發(fā)展的歷程也是如此，從習(xí)慣免費(fèi)資源到接受付費(fèi)內(nèi)容。付費(fèi)訂閱，關(guān)鍵還在于車(chē)主消費(fèi)習(xí)慣的養(yǎng)成。根據(jù)網(wǎng)絡(luò)公開(kāi)調(diào)查顯示90%以上的中國(guó)消費(fèi)者表示愿意為車(chē)聯(lián)網(wǎng)相關(guān)技術(shù)付費(fèi)。訂閱制的商業(yè)模式已經(jīng)在其他領(lǐng)域得以應(yīng)用和成熟，這也將促使消費(fèi)者更易接受其模式在汽車(chē)領(lǐng)域的應(yīng)用。
九、進(jìn)一步加強(qiáng)的數(shù)字化營(yíng)銷(xiāo)
在新科技沖擊下，主機(jī)廠(chǎng)開(kāi)始更快向以客戶(hù)為中心的理念轉(zhuǎn)變。銷(xiāo)售渠道在變更多的非4S店出現(xiàn)在市中心；銷(xiāo)售模式在變，更多直營(yíng)店，代理店的出現(xiàn)拉平了MSRP和TP的差距；維保方式在變，新能源和OTA減少了用戶(hù)線(xiàn)下服務(wù)的需求在這個(gè)過(guò)程中，主機(jī)廠(chǎng)直接觸達(dá)終端消費(fèi)者的觸點(diǎn)也在不斷增加。全渠道，全周期全觸點(diǎn)營(yíng)銷(xiāo)成為行業(yè)趨勢(shì)，而其中，數(shù)字化是貫穿線(xiàn)上和線(xiàn)下場(chǎng)景的核心能力。
十、從供應(yīng)鏈和回收再利用降碳角度
自從我國(guó)正式對(duì)外宣布“二氧化碳排放力爭(zhēng)于2030年前達(dá)到峰值，努力爭(zhēng)取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和”的目標(biāo)以來(lái)，不少行業(yè)都開(kāi)始積極響應(yīng)。其中，作為碳排放大戶(hù)的汽車(chē)業(yè)被認(rèn)為是“減碳、控碳”的主戰(zhàn)場(chǎng)之一全球汽車(chē)產(chǎn)業(yè)也處于低碳化轉(zhuǎn)型期，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈各方均在思索新的發(fā)展道路，ESG也被更多車(chē)企所重視。
一眾傳統(tǒng)燃油車(chē)企比拼全周期減排的同時(shí)，作為降碳主力軍，ESG對(duì)新能源汽車(chē)的價(jià)值也日益凸顯。相比燃油車(chē)企對(duì)尾氣排放和生產(chǎn)環(huán)節(jié)的減排關(guān)注，在新能源汽車(chē)領(lǐng)域，汽車(chē)行業(yè)還關(guān)注到回收再利用問(wèn)題，例如電池回收、制造材料回收等。
加載中
好評(píng)理由：
差評(píng)理由：